2021-03-11 16:31:45
老虎证券此次IPO主承销商为德银、花旗，公司拟在纳斯达克挂牌，交易代码为“TIGR”。在全球路演中，其IPO认购已超募十几倍。
在国际长线基金长线支持下，老虎证券可将发行上限提升20%至8.4美元/ADS。最终，公司将发行价定为8美元。
按发行1300万股美国存托股票（ADS）计算，加上向现有股东盈透证券同时私募配售的700万美元ADS，老虎证券募资总额升至1.11亿美元。
另据老虎证券此前向SEC提交的招股说明书修正文件显示，加上承销商可能执行的195万股超额配售部分，最大募资额将达1.27亿美元。
老虎证券创始人巫天华致辞
老虎证券创始人巫天华在上市致辞时说，今天是前进中一个重要的脚印。我们为取得这些成就而自豪，但使命不会停歇。
“上市标志着新的开始，专注聚焦，不忘初心！”
巫天华称，这是最好的时代，科技让我们实现梦想。在这个史诗般的旅程中，要感谢同事们夜以继日地工作支持老虎证券全球化的运营。
华创资本合伙人吴海燕谈及老虎证券上市一事时对雷帝网表示，全球华人的财富水平、投资能力都在快速提升。华创非常有幸，也很开心在2016年底投资于巫天华创立的老虎证券，见证老虎证券的高速成长。
“天华是我清华计算机系的学弟，看到今天天华能带领他创立的公司在纳斯达克上市，迎来公司成长的重要里程碑，更是由衷自豪。”
吴海燕说，巫天华是技术能力很强的人，创业前是业余投资达人，创业后在组织战略、团队管理、资本市场上也都能够快速学习和快速成长。
“祝贺天华和老虎证券全体同事，找到了一条“又湿又长的雪道”并且处于领先位置。愿持续耕耘，做时间的朋友。”
去年营收为3356万美元
雷帝触网创始人雷建平与巫天华合影
成立于2014年的老虎证券定位于华人互联网券商，旨在通过金融科技提高每个人投资效率，已取得美国、新西兰、澳大利亚券商牌照或许可。
招股书显示，老虎证券2018年总收入为3356万美元，同比增长98%。2016-2017年收入分别为547.6万美元、1694.9万美元。
2018年，公司基于非美国通用会计准则(Non-GAAP)的年净亏损为1008.9万美元。
老虎证券收入主要来自交易佣金、融资服务费、投资收益、利息和其他收入。2018年，交易佣金收入为2604.3万美元，占比约77.6%，融资服务费收入为644.2万美元，占比约19.2%。
老虎证券2018年第四季度营收951万美元，较上年同期增长56%。
其中，老虎证券来自交易佣金的占比为708万美元，来自融资服务费的收入为171.8万美元。
老虎证券2018年第四季度净亏损为211.7万美元，较上一季度亏损345万美元减少38%，较上年同期的亏损234万美元减少10%。
截止2018年12月31日，老虎证券拥有注册用户158万，开户客户50.2万，入金客户8.2万。
2017年及2016年同期，这三项数据分别为71.3万、20.5万、4.2万和36.8万、7.9万、1.4万。
截至2018年12月31日，老虎证券个人客户71.5％在35岁以下，超过86.6％年收入超4万美元。
小米、盈透证券为重要股东
老虎证券创始人巫天华毕业于清华计算机系本硕，曾在网易工作八年，早期就炒股特别厉害。
李剑威、赵兴华与巫天华合影
老虎证券投资人、真成投资两位管理合伙人李剑威在上市现场接受雷帝网采访时表示，投资老虎证券的过程比较有故事性。
最早自己和老虎证券创始人巫天华都在一个股票社区上，自己是巫天华的粉丝。“早期天华开了一个期权的付费培训班，我是学员之一，知道天华炒股很厉害，互联网技术也很强。”
这种培训让大家建立了对巫天华的交易和技术能力的认知，当巫天华决定要出来创业做互联网券商的时候，李剑威就觉得很靠谱，因为巫天华是非常热爱这件事情，也有足够的领域积累。
“天华出来做老虎证券时，我就推荐给徐老师（注：真格基金合伙人徐小平），那个时候，老虎的产品还没出来，团队也是刚刚组建。”
不过，当时李剑威认为老虎证券有机会做中国的盈透证券（注：市值超过200亿美元的互联网券商，也是老虎证券股东），而巫天华是证券交易圈里最懂互联网技术、又是互联网圈里最懂证券交易的难得人才，徐小平很喜欢这个定位，当场就决定拍板，真格基金成为老虎证券早期股东。
老虎证券上市之前也获得了多轮融资：
2015年9月，老虎证券宣布获得小米科技亿元规模的A轮投资；
2017年3月，老虎证券宣布完成1亿元B+轮融资，由华创资本领投、真格基金跟投；
2018年7月，老虎证券宣布完成C轮融资，投后估值10.6亿美元，投资方包括PAC（ProspectAvenueCapital）、弘泰资本(OrientHontaiCapital)、海松资本(OceanpineCapital)等。
罗杰斯在老虎证券上市现场
老虎证券的特点是，持少量股份的投资人较多，比如美团点评CEO王兴、现代华尔街风云人物罗杰斯，及华盖资本等也是老虎证券的股东。
罗杰斯还到过老虎证券办公室，他曾表示：该公司专注于美股市场及Fintech应用是他投资老虎证券的原因之一。
“在Fintech方面，我觉得中国完全不输美国，在移动支付领域甚至更为领先一些。”
罗杰斯说，技术改变金融行业一切，老虎证券会继续改变金融行业。尤其在亚洲，华人中产阶级迅速增长，这些人渴望有更好资产配置通道。
IPO前，巫天华通过skyfintechholdinglimited持股为18.9%，拥有70%的投票权；
小米通过PeopleBetterLimited持有老虎证券14.1%的股权，拥有5.2%的投票权；
唐彬森、李黎、谢维及巫天华合影
唐彬森通过tigerexholdinglimited持股12.4%，拥有4.6%的投票权；
美国最大互联网券商盈透证券（IBglobalinvertmentsLLC）占股7.7%，有2.9%投票权；
JagerFintechholdinglimited持有7%的股权，及2.6%的投票权。
盈透证券不仅是老虎证券的主要股东和合作伙伴，同时还为老虎证券提供了行业认知、法律和合规事宜以及风险管理等方面的支持。
以下是巫天华早餐会演讲：
尊敬的纳斯达克同仁们，女士们，先生们，早上好！
Ladies,Gentlemen&ourdearfriendsatNasdaq,Goodmorning!
今天很荣幸能和大家汇聚一堂。十年前，我因投资纳斯达克上市的美股公司萌生了创业梦想。
如今通过聚焦科技创新，老虎证券成为华人投资全世界最优秀公司的门户。同时很自豪的是，纳斯达克也成我们旅程中最重要的合作伙伴之一。
It’smygreathonortobehere.Tenyearsago,investinginNasdaqlistedcompaniesinspiredmetofoundTigerBrokers.Today,throughourfocusoninnovation,TigerBrokershasbecomeagatewayforglobalChinesetoinvestinthebestcompaniesallovertheworld,andIamveryproudtohaveNasdaqasoneofourmostimportantpartnersonthisjourney.
感谢所有用户和朋友们的支持，老虎证券一直不断创造着新的行业记录：不到三年累计交易规模突破万亿人民币，这是行业已知最快速度；从美股交易量来看，我们是最大的专注服务全球华人的互联网券商。去年11月，我们第一只ETF产品TTTN也在纳斯达克发行。
Thankstoallmyusersandfriends,TigerBrokershaskeptsettingnewrecords.Wehaveachieved1trillionRMBtradingvolumeinlessthan3years,thefastesteverinthisindustry.WearenowthebiggestonlinebrokerforChineseinvestorstradingUSsecurities.WealsolaunchedourfirstETF,tickerTTTN,onNasdaqlastNovember.
对于我们来说，今天是前进中一个重要的脚印。我们为取得这些成就而自豪，但使命不会停歇。上市标志着一个新的开始，专注聚焦，不忘初心！
Todayisanimportantmilestoneforus.Weareproudofwhatwehaveachieved,butwewillneverrest.Listingmarksanewbeginning,wewillstayfocusedandremaintruetoourfoundingaspirations!
感谢大家！.
Thankyouallforjoiningmeforthisspecialmomenttoday!
以下是巫天华敲钟时演讲：
各位早上好，我是老虎证券创始人巫天华。非常荣幸能够站在这里，感谢大家的到来。
Goodmorningeveryone,mynameisTianhuaWU,founderofTigerBrokers.It’smygreathonortobeheretoday.Thankyouallforcoming.
差不多十年前，我对投资美股和美股期权非常感兴趣，是一个活跃的交易者。当时，尽管市面上有不少券商产品，但没有一个为华人量身定做，体验很不好。从那时候开始，我有了一个梦。
那就是，有一天我能够创建新一代的券商，通过更好的技术帮助华人更加便利地投资全世界最优秀的公司，分享科技发展的红利。
About10yearsago,IbecameanactivetraderinUSstocksandoptions.AlthoughtherearemanyUSbrokers,noneofthemaretailoredtoChineseusers.SincethenIhadadream,IwantedtobuildanewgenerationonlinebrokerthroughtechinnovationthatwouldhelpChinesepeopleinvestinthebestcompaniesaroundtheworld.
带着这个梦想，我们在四年前推出了自己研发的交易软件TigerTrade。感谢所有用户的支持，我们取得了高速发展。
老虎证券在三年内累计交易规模突破万亿人民币，这是行业已知最快速度。从美股交易量来看，我们是最大的专注服务全球华人的互联网券商。
Withthisdream,welaunchedourowntradingplatformcalledTigerTrade4yearsago.Thankstoourusers,wehaveachievedgreatgrowth.Wereached1TrillionRMBtotaltradingvolumeinlessthan3years,thefastestintheindustry.WearenowthebiggestonlinebrokerforChinesetradingUSSecurities.
这是最好的时代，科技让我们实现梦想。在这个史诗般的旅程中，我要感谢同事们夜以继日地工作支持我们全球化的运营。
感谢所有用户和股东的信任。今天标志着新的开始，未来我们还有更远的路和更艰苦的奋斗，让我们一起坚持理想、不负使命。
Nowisthebestera;technologyenablesustoaccomplishdreams.Thankstoallmyfriendsandcolleagueswhohavebeenpartofthisepicjourneyandtoallmyemployeeswhoareworkingaroundtheclocktosupportourglobaloperation.
Thanksforthetrustfromourusersandourshareholders.Todayonlymarksthenewbeginning,thereisalongjourneytogoandmoreuphillbattlestofight.Let’ssticktoourdreamsandpassionsanddeliverthebestresulttoourusersandshareholders.
再次致谢！
Thankyou.
