MBG Markets :账户里的外汇投资故事

人民币汇率制度改革以来，我国外汇市场机制不断发展和完善，外汇投资已经成为继股票投资后的又一重要投资领域。而人民币单边升值周期的结束，正深刻影响着居民部门的资产配置选择，增配外币资产的趋势明显，美元理财产品在8月份汇改后销售大幅提升，外币资产配置的时代已然来临。

然而，风险与机遇并存。“投资有风险，入市需谨慎”，这句话不仅对股市，对外汇投资市场同样适用。面对变幻莫测的市场，外汇投资如何进行？外汇又有哪些投资技巧？且听中国银行优秀理财经理——北京针织路支行李白杨和上地支行陈冲怎么说。

市场无常形 理财经理做你的“定心丸”

中国银行北京针织路支行理财经理 李白杨

李白杨，金融理财师（AFP），7年银行从业经验，具有基金、保险代理、银行从业资格。

作为一名优秀的理财经理，探索创新服务理念，全心全意服务好支行每一位客户是李白杨不变的坚持，“不在银行，就在去银行的路上，源于自己对理财工作的热爱。”

2014年10月他的工作单位从以居民区客户为主的崇文门支行，变更为以高端白领类型客户为主的位于CBD区域的针织路支行。伴随着客户群体和外汇市场的变化，他对理财工作也有了更深的理解和感触，并树立了工作目标，那就是“在"担当社会责任，做首都最好的银行"战略指导下，立志要在最好的银行，做最优秀的理财经理。”

外汇组合投资 为客户排忧解难“如果您手中有一定数量的外币存款，不妨将其进行组合投资。”李白杨告诉笔者，这种方式可以有效改变投资者单一的只通过外币储蓄获取收益方式，并最大限度地运用外币资金，取得更多的收益。

叶先生今年43岁，研究生学历，为某企业高管，税后月收入较高。在业余时间喜欢研究股票和外汇投资。由于叶先生的孩子目前在加拿大读书，所以一直想逢低换一些加拿大元做储备，但苦于加拿大元存款利率一直很低，达不到资产保值增值的理财目标。

为了替客户叶先生排忧解难，李白杨在综合评估其风险承受能力、投资偏好和理财目标后，为叶先生制作了一份详细的外汇投资理财计划书，并通过与叶先生的反复交流和讨论，最终选择美元兑日元这组货币对进行实战操作。

今年2月17日，叶先生选择做多美元兑日元，即看涨美元，看跌日元，先以牌价118.47买入8万美元兑日元，然后在2015年5月28日再以牌价123.10卖出8万美元兑日元。低价买入高价卖出，一买一卖共盈利3036美元，绝对收益率4%，年化收益率13%。之后在7月22日选择做空美元兑日元，即看跌美元，看涨日元。先以123.80卖出8万美元兑日元，之后在10月14日又以牌价119.20买入8万美元兑日元。即先以高价卖出再以低价买入，一卖一买共盈利3016美元，绝对收益率4%，年化收益率15%。然后，在10月27日，叶先生将其中的5万美元兑换为加元，用于支付孩子在加拿大读书的生活费和学费。此时人民币换美元的牌价已经上涨到6.35，而美元兑加元牌价从年初的1.1578已经上涨到1.3160，进一步提高了整体投资组合的收益率。

合理资产配置 为客户抵御通胀“合理的资产配置有助于形成良好的投资理念，而做外汇投资还得具备全球配置的眼光和视野。”李白杨认为目标清晰，并基于实际需求所作出的计划才是理性的投资。

徐先生，今年四十五岁，为某企业高管，因早年在国外工作，账户积攒了20万欧元存款。但由于欧元存款利率太低，并且流动性差，徐先生一直担心自己账户中的欧元和人民币有进一步贬值的空间，于是去年底他就找到李白杨，希望能帮他出谋划策，通过合理的资产配置来抵御通货膨胀。综合徐先生以上的投资理财目标和风险测评，李白杨为徐先生作出投资计划。

在李白杨的建议下，徐先生在2015年1月25日以欧元兑美元牌价1.12将20万欧元转换为178500美元。之后以全部美元作为保证金，在2015年1月27日通过中行双向宝交易以1.13做空卖出欧元兑美元，截至今年11月25日，欧元兑美元牌价1.05，徐先生约盈利13000美元，绝对收益率8%，年化收益率约10%。在抵御了欧元贬值的同时，进一步分享了欧元下跌所产生的投资机会。

最后，李白杨强调外汇交易风险高，一定要以稳取胜，而面对当前局势，他建议：“随着美国加息预期的增强，美元兑非美货币有望进一步走强。建议个人家庭根据自身资产情况可以配置一部分美元资产，享受美元兑非美货币升值带来的预期收益。”

让财富更近 理财经理做你发现财富的“眼睛”

中国银行北京上地支行理财经理 陈冲

陈冲，从事理财经理工作8年，国际金融理财师（CFP），具证券、保险、基金等资格证书。熟悉基金、外汇及黄金等投资领域。曾获“中国银行金牌理财经理”荣誉称号。

“有时候财富距离我们很近，关键是我们要有一双发现财富的眼睛。”陈冲表示愿意做每一位客户发现财富的“眼睛”。

外汇投资忌患得患失“外汇的价格实时变动，每一秒的价格都有可能形成波动，今天换了有可能明天就跌了。”因而，陈冲指出做外汇投资切忌患得患失。

刘女士是陈冲的一名老客户，她的儿子在澳大利亚留学，每年大概都需要5万左右的澳元作为学费、生活费。于是人民币换购澳元成为刘女士最为关心的问题，如何选择合适的汇率兑换又是关键问题。澳元在2011年至2013年一直维持在一个比较高的价格，最高已经达到过1:7.1，但是目前只需要1:4.5。过去，通过互联网查询一下汇率，研究汇率走势，感觉低了就换一些，高了就等等，这是刘女士兑换澳元的一贯经验。但对于瞬息万变的汇率市场，她依旧经常感到非常茫然，有时赶上孩子交学费不得不换了，汇率不合适也得硬着头皮换。这样兑换的次数多了，刘女士难免有些患得患失。

一次与刘女士沟通得知其困惑后，陈冲耐心为其分析指出，“换外汇自然谁都想用更低的成本买入，但这是要讲究方法的。”他所说的方法包括三个步骤：首先要确定方向，也就是常说的趋势。比如：如果经济持续低迷，澳元这种商品货币下降的概率较高。那么就应尽量晚换。当前只需要换购当年使用的金额。其次，可以通过MACD线来判断中期走势，这就需要专业的理财师指导。最后，最好做到分批买入，每次觉得合适了就买一些，但是绝不可以一次性都买入。如果没有太多时间关注可以分3-5次买入。

此后，刘女士便按照陈冲的方法确立了自己的兑换澳元计划，并逐渐掌握了这种方法，进而节约了兑换成本。“其实投资都是相通的，这个方法也同样适用其他外汇投资。”陈冲说做外汇投资不可随意怀疑自己的外汇投资计划，在入市后对于建仓加仓和止损离场的策略都应严格的执行，重视总交易的结果，不过分执着于某次交易的结果，方可获得长期收益。

外汇交易入场点是关键

所有外汇投资者都有一个经验，那就是等候一个入市良机，但因为时间拿捏不准，或止损离场，或犹豫不决，最后临门一脚错失机会，扼腕痛惜的大有人在。因此，陈冲强调外汇交易入场点是关键所在。

以澳元为例，当前澳元兑换人民币已经贬值35%左右，兑换澳元正当时。“我有个在澳洲做导游的朋友，他告诉我澳洲现在旅游非常火，基本上可以概括为两个找不着——找不着人或找不着车。”陈冲分析指出，澳元最近的持续价格低迷催生了澳洲游的热情，而澳洲物价原本就比国内偏低，再加上澳元持续低迷，简单说就相当于先打8折再打7折，所以现在兑换非常合适。“如非为了旅游，现在换购一些澳元作为投资也是不错的选择。”陈冲认为，如果澳元汇率从1:4.5回到1：7.1，可以获得的收益率大约为57%。

再看人民币兑换美元，由于今年人民币和美元之间的汇率出现了波动，很多人开始考虑是不是要换点美元存起来。对此，陈冲认为兑换美元若单为保值不可取，基于产品导向的海外配资是行不通的，“但从资产配置的角度去考虑，配置一些外币资产还是可取的，但决不可偏激，亦不可盲目跟风。”

此外，陈冲指出，外汇投资高收益与高风险共存，所以投资并不是非外汇投资不可，选择合适自己的投资产品至关重要。因此，他还特意为投资者推荐了两种投资方式：一个是基金定投选择股票基金，每月投入收入的15%左右，可以做5-10年的长线投资。另一个是保本基金，一般投资期限是3年左右，目前的收益率约为5%，相比定期存款和一些理财产品优势明显。