艾拓思：隔夜欧央行如期加息 市场波动

　　市场消息

　　欧洲央行周四(1月22日)宣布维持指标利率于纪录低点0.05%不变，符合市场预期。欧洲央行宣布，维持主要再融资利率于0.05%不变，符合市场预期，前值0.05%；维持隔夜存款利率在-0.20%不变，符合市场预期，前值-0.20%；维持隔夜贷款工具利率在0.30%不变，亦符合市场预期，前值0.30%。欧洲央行利率决议公布之后，欧元(1.1364，-0.0183，-1.58%)/美元窄幅震荡于1.1645附近；现货黄金小幅升至1285.11美元/盎司。

　　芝加哥商业交易所集团的FedWatch显示，12月联邦基金利率期货和期权暗示交易商预计美联储在12月升息的机率为76%，高于周三的74%，但低于一个月前的94%。

　　周四数据显示美国上周货币供给M2变动(亿美元)(至0112)实际值：+675；前值：-181；美国上周货币供给M1变动(亿美元)(至0112)实际值：+147；前值：-317；美国当周外国央行持有国债变动(亿美元)(至0122)实际值：-45.63。

　　美国劳工部周四公布的数据显示，美国1月17日当周季调后初请失业金人数减少1万至30.7万，预期30万，前值修正为31.7万人。

　　周四美国股市收高并创两周来最大涨幅，标普500指数挽回今年损失。欧洲央行宣布扩大刺激计划与美企财报提振了市场信心。道琼斯工业平均指数上涨259.70点，报17813.98点，涨幅为1.48%；标准普尔500指数上涨31.03点，报2063.15点，涨幅为1.53%；纳斯达克综合指数上涨82.98点，报4,50.40点，涨幅为1.78%。

　　EUR/USD(1.1364，-0.0183，-1.58%)

　　基本分析：

　　如市场预期，欧洲央行隔夜决定启动至少1.1万亿欧元(1.1364，-0.0183，-1.58%)的庞大购债计划，旨在抵御欧元(1.1364，-0.0183，-1.58%)区陷入通缩。欧洲央行行长德拉基如预期宣布扩大资产购买规模。从3月起每月购买600亿欧元(1.1364，-0.0183，-1.58%)资产，一直持续至2016年9月，若欧元区通胀回升接近2%则停止购债。如果持续至明年9月的话，总规模将接近1.2万亿欧元。

　　在经济前景上，欧洲央行行长德拉基认为，未来几个月通胀将非常低，可能为负，预计通胀率将在2015年晚些时候逐步上升。当前经济的下行风险应该已经减弱，央行相信货币政策能够为经济增长打下基础。不过通胀前景需要强有力的政策回应，财政整固措施将有利于经济增长。

　　欧洲央行此举虽然在市场普遍意料之中，但推出如此之大规模的QE还是令市场参与者们不禁打了一个寒颤，这似乎意味着欧元未来下跌之路将愈陷愈深，大有覆水难收之势。

　　欧盟统计局上周五公布的数据显示，欧元区2014年12月消费者物价年率意外萎缩，为2009年10月以来首次下降。这也加剧了欧洲央行在本次政策会议上推出QE计划的压力欧盟统计局公布的数据显示，欧元区12月消费者物价指数年率终值下降0.2%，预期和初值下跌0.2%，11月终值增长0.3%。

　　周四欧洲股市上扬，泛欧绩优300指数收在七年高位，此前欧洲央行宣布将购买主权债，以此激活欧元区经济，避免通缩。意大利MIB指数和葡萄牙PSI 20指数均大涨2.4%，今年迄今分别上涨7.7%和9.9%。德国DAX 30指数收高1.32%，报10,435.62点，盘中触及纪录新高。法国CAC 40指数上涨1.52%，收报4,552.80点。

　　技术分析：

　　欧元日K线图上，隔夜汇价大幅下跌，收盘长阴柱；日内汇价下行持续运行于下降通道内，上下受阻于通道上下轨线，短期空头或持续，关注技术性突破。多日均线连续齐头下行，10日均线连续上压汇价上方；MACD指标双线超卖区下行连续深入，或将反弹；蓝色动能柱持续小幅放量。

　　GBP/USD(1.5015，-0.0126，-0.83%)

　　基本分析：

　　周四英镑(1.5015，-0.0126，-0.83%)下跌，日内欧洲央行如预期引爆QE核弹，决定公布后欧元领跌非美货币，英镑(1.5015，-0.0126，-0.83%)跟随走跌。

　　日内数据方面，英国工业联合会(CBI)公布的数据显示，英国1月CBI工业订单预期差值小幅回落，仍接近早前触及的四个月高位，但是数据对汇价几乎没有影响。

　　此前英国央行MPC所有委员一致同意维持0.50%的利率水平、3750亿英镑(1.5015，-0.0126，-0.83%)的资产购买规模不变，英央行强硬派在低通胀面前低头，令今年加息预期几乎无望。

　　欧洲央行表示，决定启动量化宽松计划，从3月到明年9月期间，将每月购买600亿欧元规模的主权债。其中一部分资金将来自于现有计划。

　　希腊等接受救助的国家国债也将包括在内，但将附加一定的条款。这将相当于将资产负债表扩大1.08万亿欧元，远高于路透访查分析师预估的约6000亿欧元。

　　周四英国FTSE 100指数涨1.02%，收报6,796.63点。

　　技术分析：

　　英镑(1.5015，-0.0126，-0.83%)日K线图上，隔夜汇价连续整理下行，收盘下阴柱；日内汇价持续运行于近期下降通道内，关注技术性突破。多日均线连续缓慢下行，10日均线横穿汇价上方；MACD指标双线于超卖区上部再次交叉，或死叉；红色动能柱小幅放量或消失。