【野村升药明生物目标价至50.54港元 全年初步业绩胜预期】金十数据2月12日讯，野村研究报告指，药明生物(02269.
文 / 小金
2026-02-12 14:50:02
来源:亚金网
【野村升药明生物目标价至50.54港元 全年初步业绩胜预期】金十数据2月12日讯，野村研究报告指，药明生物(02269.HK)公布盈利预告，料2025年收入按年增长16.7%至218亿元人民币，略高于市场预期的215亿元人民币。毛利率按年改善5个百分点至46%，同样高于市场预期的43%。净利润及归属股东净利润分别按年增长45.3%及46.3%，至57亿元及49亿元人民币，超越市场预期的48亿及44亿元人民币，非国际财务报告准则净利润按年增长22%至66亿元人民币。该行估算2025年下半年收入按年增长17.2%至118亿元，盈利增长38%，均胜市场预期。管理层将增长归因于研究服务收入表现乐观，以及在服务能力提升带动下，更多项目进入后期阶段。该行认为子公司药明合联(02268.HK)是收入增长的重要贡献因素。若剔除药明合联贡献，料2025年下半年收入按年增长12%至99亿元人民币，较2025年上半年的9%有所加速。该行将目标价由37.36港元升至50.54港元，维持买入评级。
