【招商证券国际：降理想汽车目标价至115港元 维持“增持”评级】金十数据9月1日讯，招商证券国际研究报告指，理想汽车(0
文 / 小金
2025-09-01 12:01:40
来源:亚金网
【招商证券国际：降理想汽车目标价至115港元 维持“增持”评级】金十数据9月1日讯，招商证券国际研究报告指，理想汽车(02015.HK)今年次季度业绩低于预期，新车空窗期销量增长乏力，但盈利能力稳中有升，纯电新品i8交付顺利，管理层预计截至9月底累计交付目标为8,000至10,000台，产能与供应链稳定性良好，i8市场接受度好于预期。该行分别下调理想汽车2025至2027年净利润预测48%、28%、25%，反映新品断档期盈利承压。下调港股目标价至115港元、美股目标价至30美元，相当于2026财年19倍市盈率，相对公司历史平均估值折让27%。招商证券国际表示，预计三季度是交付量低点。建议逢低吸纳，维持“增持”评级。
